Warrants vs opções de ações

Como os warrants em ações são diferentes das opções de compra de ações?

Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas pessoas que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em circulação a um preço específico e em uma data específica. As opções são compradas quando se acredita que o preço de uma ação irá subir ou descer (dependendo do tipo de opção). Por exemplo, se um estoque atualmente é negociado em US $ 40 e você acredita que o preço subirá para US $ 50 no próximo mês, você compraria uma opção de compra hoje para que no próximo mês você possa comprar o estoque por US $ 40, então vendê-lo por US $ 50 e fazer um lucro de US $ 10. Opções de compra de ações em troca de valores mobiliários, assim como ações.

Um warrant em ações é como uma opção de compra de ações porque lhe dá o direito de comprar ações de uma empresa a um preço específico e em uma data específica. No entanto, uma garantia de estoque difere de uma opção de duas formas principais:

Um warrant em ações é emitido pela própria empresa. As ações novas são emitidas pela empresa para a transação.

Ao contrário de uma opção de compra de ações, uma garantia de estoque é emitida diretamente pela empresa. Quando uma opção de compra de ações é exercida, as ações normalmente são recebidas ou administradas por um investidor para outra. Quando um warrant em ações é exercido, as ações que cumprem a obrigação não são recebidas de outro investidor, mas diretamente da empresa.

As empresas emitem warrants sobre ações para arrecadar dinheiro. Quando as opções de compra de ações são compradas e vendidas, a empresa que possui as ações não recebe dinheiro com as transações. No entanto, um warrant de ações é uma maneira para uma empresa levantar dinheiro através da equidade. Um warrant de ações é uma maneira inteligente de possuir ações de uma empresa porque um mandado geralmente é oferecido a um preço menor que o de uma opção de compra de ações. O prazo mais longo para uma opção é de dois a três anos, enquanto uma garantia de estoque pode durar até 15 anos. Assim, em muitos casos, um warrant de ações pode revelar-se um investimento melhor do que uma opção de compra de ações se os investimentos de médio a longo prazo forem o que você procura.

Quais são os warrants de estoque?

Um warrant dá ao seu titular o direito de comprar ações ordinárias a um preço fixo.

As garantias de ações podem parecer um processo legal para prender algo ou alguém - seu corretor de ações, talvez? Eles não são tão excitantes, mas eles podem fazer-lhe algum dinheiro, pelo menos quando você lida com eles.

Definição de Warrant de estoque.

Na sua forma mais básica, um warrant em ações é simplesmente o direito de comprar ações de uma ação a um preço determinado. Os warrants são bons por um período de tempo fixo, e eles não valem a pena quando expiram.

Você não está bloqueado quando você compra um mandado. Você sempre está livre para decidir que você não quer comprar a segurança subjacente.

Um pedido de garantia estabelece uma certa quantia de capital que pode ser vendida de volta à empresa a um preço determinado. Uma garantia de compra garante seu direito de comprar um número definido de ações a um determinado preço.

Warrants de ações versus opções de estoque.

De muitas maneiras, um warrant é como uma opção de estoque. Uma opção de compra de ações também dá ao titular o direito de comprar ações a um preço fixo durante um período de tempo definido. Mas há algumas grandes diferenças. Um deles é que os mandados geralmente são bons há vários anos, até 15 em alguns casos. As opções normalmente expiram em menos de um ano, embora algumas possam prolongar-se por dois ou três anos.

Outra diferença entre opções e warrants é a forma como eles se originam. As opções são oferecidas pela bolsa de valores, enquanto os warrants normalmente são emitidos apenas pela empresa cujas ações estão sujeitas à garantia.

Os warrants de maneira mais freqüente são usados ​​em conjunto com um vínculo.

Uma empresa emite uma obrigação e atribui uma garantia ao vínculo para torná-lo mais atraente para os investidores. Se o estoque do emissor aumentar no preço acima do preço declarado do warrant, o investidor pode resgatar o warrant e comprar as ações ao preço mais baixo.

Por exemplo, se o warrant tiver um preço de exercício de US $ 20 por ação e o preço de mercado das ações suba para US $ 25 por ação, o investidor pode resgatar o warrant e comprar as ações por US $ 20 por ação.

Se o estoque nunca subir acima do preço de exercício, o mandado expira, por isso torna-se inútil. Existem fórmulas complicadas para determinar o valor dos warrants com base no preço de exercício, no preço atual do mercado, no tempo até o vencimento e outros fatores.

The Bottom Line.

Esta explicação descreve como funciona uma simples garantia, mas a questão não é tão simples na realidade. Diferentes tipos de warrants têm diferentes graus de risco e valor. Certifique-se de compreender completamente os termos e condições de qualquer warrant antes de se envolver nesses títulos. Uma série de outras opções de terceiros lá fora podem alcançar o mesmo resultado. embora você tenha que fazer sua lição de casa para explorar e entender aqueles também.

Nota: sempre consulte um profissional financeiro para obter informações e tendências mais atualizadas. Este artigo não é um conselho de investimento e não se destina como conselho de investimento.

Diferença entre Warrants e Opções.

Opções e warrants são duas derivadas comuns negociadas em ações e trocas derivadas. Ambos são opções para comprar ações a um preço fixo. Caracteristicamente, ambos os derivados compartilham características de alavanca semelhantes. Não é de admirar que eles sejam pensados ​​para serem iguais. Podem quase se comportar, mas são instrumentos totalmente diferentes.

Uma garantia que autoriza o titular a comprar ações da empresa emissora a um preço específico (preço de exercício) é denominada garantia. Geralmente é emitido com outros instrumentos por empresas. Exemplo disso é uma debênture anexada com warrants. Eles também são freqüentemente usados ​​para melhorar o rendimento do vínculo para torná-los mais atraentes para os possíveis compradores. O prazo de validade deste derivativo pode ser de até vários anos.

As empresas emitem warrants porque querem arrecadar dinheiro. Os Warrants permitem que a empresa ganhe dinheiro através da venda de ações ao detentor do warrant. Em mandados, o contrato está entre o emissor & # 8212; instituições financeiras e bancos & # 8212; e o investidor. Os emissores de warrants são os que definem os termos dos contratos.

O preço de exercício já está definido e, como investidor, você deseja exercer o seu warrant quando a ação tiver um preço superior ao preço de exercício. Para cada transação, as ações novas são emitidas pelas empresas assim, aumenta o número de ações em circulação.

Uma opção de estoque é muito diferente do mandado em termos de emissão. Basicamente, uma opção é um contrato entre comerciantes / investidores. Dá ao titular da opção o direito de comprar ou vender ações em circulação a um preço e data específicos. Os termos do contrato são padronizados pela bolsa de valores.

Quando uma opção é exercida, um investidor recebe as ações de outro investidor e não diretamente da empresa, como os warrants. As empresas não receberam qualquer benefício monetário da transação com opções. É simplesmente uma transação de comerciante para comerciante.

As opções têm termos de expiração em meses, o que normalmente é em três meses. Quando um exercício é feito, não há compartilhamentos adicionais criados. Um investidor particular adquiriu uma parcela já existente de um escritor de chamadas atribuído. Escrever ou curtir está fazendo uma venda de opção. Esta é uma característica que garante que não tem, uma vez que são emitidos por empresas.

1. Os warrants são contratos entre um investidor e uma empresa que emite ações, enquanto as opções são contratos entre dois investidores.

2. Warrants & # 8217; A vida útil geralmente é expressa em anos enquanto as opções & # 8217; A vida útil é medida em meses.

3. Os Warrants, uma vez que são emitidos por uma empresa, não podem ser livremente curtos ao contrário das opções que podem e devem ser em curto prazo.

4. Novas ações são criadas quando os warrants são exercidos. Nas opções, as ações só são negociadas.

5. As empresas não se beneficiarão das opções, mas definitivamente se beneficiarão de garantias.

Diferença de pesquisa entre:

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Ian. "Diferença entre Warrants e Opções". Diferença entre. 12 de outubro de 2018.

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Escrito por: Ian. e atualizado em 12 de outubro de 2018.

O blog.

Warrants vs. Stock Options.

Embora muitas pessoas estejam familiarizadas com as opções de compra de ações, menos conhecem os warrants. Os warrants são amplamente utilizados no mundo de inicialização pelos investidores, por isso é importante que os empresários entendam suas nuances.

Deixe começar com opções de estoque. As opções de estoque são criadas a partir do Pool de opções, que foi descrito em uma publicação anterior. Os Warrants não são criados a partir do Pool de opções. Eles são únicos porque podem ser usados ​​com ações preferenciais. Ambos devem ser exercidos para obter os direitos de voto.

Outra diferença importante é que os warrants não estão vinculados a um cronograma de emprego de um empregado (ou fora do Conselho de Administração). Em vez disso, os warrants normalmente são válidos por um período mais longo (3-7 anos) e são transferíveis durante esse período. As opções de estoque são, em vez disso, vinculadas ao empregado e ao período de emprego.

Os warrants geralmente são usados ​​como um "kicker equity" # 8221; para os investidores, o que significa que eles dão um potencial de risco para o risco assumido pelo investidor. Um exemplo seria um empréstimo-ponte utilizando dívida convertível. Na seção Links Externos abaixo, existem dois bons recursos, desde que sejam mais detalhados sobre como os warrants são usados ​​em financiamentos.

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Estou sendo oferecido warrants em uma start-up financiada pelo segundo semestre. Os warrants representam US $ 15k (em vez de caixa) da minha compensação no primeiro ano, e devem ser tratados pelas mesmas diretrizes que os investidores da série B-1.

- com essa definição de valor, eu devo imposto este ano, ou apenas na conversão / venda?

- Também receberá opções que representam 0,5%, isso reflete problemas?

Warrants de ações versus opções de estoque.

Michelle liderou várias iniciativas de treinamento e possui mestrado em administração de empresas.

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A stock what?

Você está tomando café com alguns amigos próximos quando a conversa se transforma em finanças. Um dos amigos começa a falar sobre warrants. Você está confuso, perguntando: "O que é um warrant? Não é assim como uma opção de estoque?

Ele mata a cabeça em desacordo antes de explicar. "Não, são dois produtos diferentes. Os warrants são emitidos pela própria empresa, enquanto uma opção não é. As opções de ações podem ser negociadas como estoque. '

Você decide que você precisa analisar isso para que você possa entender melhor a diferença.

Compreender opções de estoque.

A Stock Option é um acordo que permite ao detentor comprar ou vender ações por um preço específico, em uma data específica. O titular não tem necessidade de participar, eles simplesmente têm a opção de fazê-lo.

Por exemplo, você encontra o estoque para uma empresa de tecnologia em US $ 20 por ação hoje. Você acredita que as ações irão subir no futuro. A compra de uma opção de compra de ações permitirá que você compre esse estoque em seis meses, mas pague o custo atual de US $ 20 por ação. Seis meses passam e o estoque sobe, digamos para US $ 50 por ação. Com sua opção de compra de ações, você pode comprá-lo por US $ 20 por ação e imediatamente vendê-lo por um lucro de US $ 30 por ação.

As opções de compra de ações não são emitidas pela empresa. Eles são negociados como ações e continuam a ser vendidos até a data da compra ou venda aparecer. As opções de compra de ações podem ser emitidas por dois a três anos.

Entendendo os Aquisições de Ações.

Os Warrants de ações também são um acordo que permite ao titular comprar ou vender ações por um preço específico, em uma data específica. No entanto, eles funcionam de forma diferente das opções de compra de ações na medida em que são emitidas diretamente pela empresa, em vez de um investidor. Existem dois tipos diferentes de warrants sobre ações: warrants de compra e colocar warrants. Os warrants de chamada fornecem a capacidade do estoque da compra do emissor por um determinado preço, em uma determinada data. Os warrants oferecem a capacidade de vender de volta uma quantidade específica de ações em ou antes de uma data especificada. Quando um mandado de compra é exercido, novas ações são criadas para cumprir a transação. Os warrants em ações podem ser emitidos por até 15 anos.

Existem benefícios para warrants sobre ações da empresa e do investidor. Para a empresa, o benefício de um warrant é que eleva dinheiro com a emissão de novas ações. Uma vez que um warrant de ações emite estoque a uma taxa abaixo do mercado, pode trazer novos investidores para uma empresa. Esses investidores têm a vantagem de comprar ações com uma taxa significativamente reduzida.

Uma desvantagem para os warrants em ações é que eles podem ser muito difíceis de negociar. Eles não aparecem na bolsa de valores e, como a obtenção de informações sobre o mandado pode ser dispendioso, o investidor casual não estará interessado neste tipo de mercadoria. Outra desvantagem para o detentor do warrant é que o warrant não inclui dividendos ou direitos de voto na empresa. E, o preço das ações pode diminuir em vez de aumentar. Os warrants de ações não são tão comuns nos Estados Unidos são como estão nos mercados asiáticos e europeus.

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Características de um Warrant de estoque.

Os warrants de ações possuem algumas características únicas que as opções de ações não. Dependendo do tipo de warrant que você possui, existem duas opções diferentes para quando o mandado pode ser exercido. Se você possui um Warrant americano, pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade ou na data de vencimento. Se você possui um mandado europeu, ele só pode ser utilizado no prazo de validade.

Os warrants geralmente são emitidos para ações, mas também podem ser emitidos para outras opções de investimento, como uma commodity, índice ou moeda. Além disso, os warrants também têm o que é conhecido como um preço de greve, que indica quanto deve ser pago para comprar ou vender o estoque.

Finalmente, uma Relação de conversão é dada para explicar o número de warrants necessários para concluir uma transação. Por exemplo, se um warrant tiver uma proporção de 4: 1, significa que você precisa de 4 warrants para comprar ou vender esse estoque único.

Resumo da lição.

Opções de ações e Warrants de ações são ambos os acordos que permitem ao detentor comprar ou vender ações por um preço específico, em uma data específica. As opções de compra de ações são emitidas por um investidor atualmente detentor do estoque, enquanto os warrants em ações são emitidos pela empresa. Os warrants em ações são cumpridos por uma empresa que emite novas ações.

Os warrants de chamada fornecem a capacidade do estoque da compra do emissor por um determinado preço, em uma determinada data. Os warrants oferecem a capacidade de vender de volta uma quantidade específica de ações em ou antes de uma data especificada. Os Warrants Americanos podem ser exercidos em qualquer momento antes ou no prazo de validade. Os Warrants Europeus só podem ser utilizados no prazo de validade. O preço da greve indica o quanto deve ser pago para comprar ou vender o estoque e a relação de conversão dá o número de warrants necessários para concluir uma transação.

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